מחיר שוק, זכות משותפת ויכולת למכור הן שאלות נפרדות. כך בודקים מניות בחברה פרטית או נסחרת לפני שמסכימים על אופן חלוקתן.
ההבדל בין מניה הנסחרת בבורסה לבין מניה בחברה פרטית משפיע על המידע הזמין להערכת שווי ועל האפשרות למכור. הוא אינו קובע לבדו אם המניות משותפות. לפני חלוקה צריך לבדוק איך התקבלו המניות, מהן הזכויות הצמודות להן ומהו ההסדר החל בין בני הזוג.
גם כאשר נקבע שיש לאזן את שווי המניות, אין פירוש הדבר שבהכרח צריך להעביר לבן הזוג מחצית מהמניות עצמן. יש להבחין בין הזכאות הכלכלית לבין הדרך לבצע אותה.
קודם בודקים מה מקור ההחזקה
מניות שנרכשו כהשקעה, מניות של מייסד ומניות שהתקבלו ממקום העבודה אינן מתחילות מאותה נקודה. חשוב לברר מתי התקבלו, מאיזה כסף נרכשו ובתמורה למה ניתנו.
מניות שהיו לפני הנישואין או התקבלו במתנה או בירושה מחייבות בדיקה נפרדת, ולא מצרפים אותן אוטומטית לרכוש לאיזון. יש לבדוק גם את הסכם הממון, אם קיים, ואת טענות הצדדים. בתגמול ממקום העבודה בודקים את מטרת ההענקה ואת התקופה שבעדה ניתנה.
מה נותן מחיר הבורסה, ומה הוא לא נותן?
במניה נסחרת קיים מחיר שוק למועד מסוים. זהו נתון משמעותי, אך צריך להתאים אותו להחזקה שנבדקת ולמועד השווי הרלוונטי. כאשר החשבון כולל גם אופציות או יחידות שטרם הבשילו, אין להכפיל את כולן במחיר המניה כאילו כבר היו מניות זמינות למכירה.
גם מניות בחברה נסחרת עשויות להיות כפופות למגבלות העברה, להחזקה אצל נאמן או לתנאי תוכנית. לכן נדרש לברר בנפרד אם אפשר למכור, מי רשאי לבצע את הפעולה ומהו המס הצפוי. מחיר שניתן לראות במסך אינו אישור לבצע עסקה.
מה בודקים בחברה פרטית?
בהיעדר מחיר בורסה נדרשים מסמכים המאפשרים להבין את החברה ואת ההחזקה: דוחות כספיים, מבנה ההון, סוג המניות והסכמים הנוגעים לזכויותיהן. גם עסקאות במניות או סבב השקעה יכולים להיות רלוונטיים, בהתאם למועדם ולתנאיהם.
אין להניח שמחיר ששילם משקיע עבור מניות בעלות זכויות מסוימות משקף בדיוק את שווי המניות שבידי העובד או בן הזוג. יש לבדוק מה מקנה כל סוג מניות, לרבות קדימות בחלוקת תמורה ומגבלות מכירה, ככל שקיימות.
הערכת שווי אינה יוצרת קונה. ייתכן שניתן להעריך את ההחזקה, אך אין אפשרות לקבל עבורה כסף באותו מועד. יש להסביר כיצד מגבלות המכירה הובאו בחשבון בהערכת השווי, ולבחון בנפרד מה משמעותן ליכולת לבצע את התשלום.
איך מחלקים בלי להתעלם מהמגבלות?
לאחר בירור הזכאות והשווי אפשר לבחון העברת מניות, מכירה וחלוקת תמורה, או תשלום וקיזוז כנגד רכוש אחר, לפי מה שמותר ומתאים בנסיבות. בחלק מהמקרים נבחן הסדר לתשלום עתידי. אף אפשרות אינה נבחרת רק לפי התווית "פרטית" או "ציבורית".
לפני העברת מניות צריך לבדוק את מסמכי החברה, ההסכמים, דרישות האישור והמס. לפני קיזוז צריך לברר את בסיס השווי ואת מקור התשלום. אם בוחרים להמתין, נדרש להסדיר קבלת מידע ואירועי תשלום.
יש להפריד בין מועד הקרע, התוחם את השיתוף הכלכלי לצורך הבדיקה, לבין מועד הערכת השווי ומועד התשלום. אם מחיר המניות משתנה בין המועדים, ההסדר צריך להבהיר איך מטפלים בשינוי. אין להסיק שכל עלייה או ירידה לאחר הפרידה שייכת תמיד לאותו צד, בלי לבדוק את סוג הזכות ואת ההכרעה או ההסכם החלים עליה.
אהוד שושן, רו"ח (משפטן), מומחה בחלוקת רכוש וחישובים אקטואריים בגירושין. אודות המשרד.
לבירור סיווג המניות בתיק לפני חלוקתן: יצירת קשר.
